您的位置:首页
理论·文苑
投资是用现在的钱买未来的钱
2016年05月21日 10:39
来源:

  在这个低薪、低利、人高寿的时代,能存到退休金吗?可以!精算达人怪老子表示,只要懂得基本要领、会简单算术,就能做好退休金的准备。事实上,在他的新书中不只是退休金,从存第一桶金、买房到投资等难题,全都轻松有解。

  怪老子是知名网站“怪老子理财”版主、畅销书作家萧世斌,虽到了40岁才学理财,但在50岁就轻松退休。由于看到许多网友、读者花了很多时间学理财,却还是买错保险、盲目投资,到了要退休时,才发现保障不足、存的退休金不够。他便决定将自修而来的理财绝学,传授给更多的人。

  怪老子认为,大部分人累积不了财富,问题就出在,没有弄清楚“投资”。到底什么是投资呢?就是“用现在的钱,去买未来的钱。”怪老子说。

  他在新书里,以定存为例解释,当你拿着1万元(新台币,下同)到银行,办理年利率1.5%的定期存款,银行会给你一张定存单。这定存单就是银行的借据,意义是一年以后银行会还我们10150元。如果,这时候有一位愣小子也说,他要卖出一年后的10150元,价格是1万元,你想会有人买吗?

  卖给你未来的钱,等同于向你借钱的意思,卖钱的就是借钱的人(债务人),买钱的人就是出借者(债权人)。所以,钱放定存,等于借钱给银行;买这愣小子未来的钱,就是先把钱借给他。

  这位愣小子的10150元卖得掉吗?若是卖1万元肯定没人买,但若是卖便宜一些,例如只卖5000元,也许就有人会考虑去买,因为当他还10150元时,买方的投资报酬率就有103%。

  同样是一年后的10150元,为何人们肯拿1万元向银行买,却只愿意用5000元向愣小子买?两者差别就是信用风险。所以,未来的钱值多少,跟风险大小也有直接关系。

  怪老子用这个例子,教大家重新看待储蓄和投资,至少要学会以下的解题算式:

  1.既然投资是买未来的钱(未来值),就要知道,未来的钱现在价值(现值)多少?也就是透过“现值”(PV)和“未来值”(FV)的关系公式来找答案。

  2. 投资报酬率要怎么设定才合理?一般就是投资者要求的报酬率或市场报酬率,而不论是哪种投资报酬率,都是由“无风险报酬率“加上“风险溢酬”。“无风险报酬率”可以用银行定存利率为标准,也就是你选的投资工具,至少要跟银行定存利率相当才行。“风险溢酬”则是你选择这项投资工具时,若承担的风险愈高,报酬率也要愈高。

  学会上述2个算式后,无论是选储蓄险、股票、债券,还是挑房屋、汽车等贷款时,就能以合理的报酬率、适度的风险,在一段时间后,存到你所需要准备的资金了。(摘自Smart智富月刊 撰文:Smart编辑部)